Opções de ações vs rsu canada

Como estoque restrito e unidades de estoque restritas (RSUs) são tributadas.
A remuneração dos empregados é uma despesa importante para a maioria das corporações; por isso, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte na forma de ações. Esse tipo de compensação tem duas vantagens: reduz a quantidade de dinheiro que os empregadores devem distribuir e também serve como incentivo para a produtividade dos funcionários.
Existem muitos tipos de compensação de ações, e cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de ações enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que podem exercê-las e vendê-las. Este artigo examinará a natureza de estoque restrito e unidades de estoque restritas (RSUs) e como elas são tributadas.
O que é estoque restrito?
Ações restritas são, por definição, ações que foram concedidas a um executivo que é intransferível e sujeito a caducidade sob certas condições, como a rescisão de contrato de trabalho ou a incapacidade de atender aos parâmetros de desempenho corporativos ou pessoais. As ações restritas também geralmente ficam disponíveis para o recebedor de acordo com uma programação de aquisição gradual que dura vários anos.
Embora existam algumas exceções, a maioria das ações restritas é concedida a executivos que são considerados com conhecimento "interno" de uma corporação, tornando-a sujeita às regulamentações de informações privilegiadas sob a Regra SEC 144. A não observância desses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restritos têm direito a voto, o mesmo que qualquer outro tipo de acionista. As concessões restritas de ações tornaram-se mais populares desde meados dos anos 2000, quando as empresas foram obrigadas a custear subsídios de opções de ações.
O que são unidades de estoque restritas?
As RSUs se assemelham conceitualmente a opções restritas de ações, mas diferem em alguns aspectos importantes. As RSUs representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações ao funcionário após a conclusão da programação de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em lugar das ações, mas a maioria dos planos exige que as ações reais das ações sejam emitidas - embora não até que os covenants subjacentes sejam cumpridos.
Portanto, as ações do estoque não podem ser entregues até que os requisitos de vesting e confisco tenham sido atendidos e a liberação seja concedida. Alguns planos de RSU permitem que o funcionário decida dentro de certos limites exatamente quando deseja receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes RSU não têm direito a voto sobre as ações durante o período de aquisição, porque nenhum estoque foi realmente emitido. As regras de cada plano determinam se os detentores de RSU recebem equivalentes de dividendos. (Para aprofundar, veja "Unidades de Ações Restritas: O que Saber").
Como é imposto o estoque restrito?
As ações restritas e as RSUs são tributadas de maneira diferente de outros tipos de opções de ações, como planos de compra de ações estatutários ou não estatutários (ESPPs). Esses planos geralmente têm consequências fiscais na data de exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis ​​após a conclusão do cronograma de aquisição. Para planos de ações restritas, o valor total da ação deve ser contabilizado como renda ordinária no ano do exercício.
O montante que deve ser declarado é determinado pela subtração do preço de compra ou exercício original da ação (que pode ser zero) do valor justo de mercado das ações na data em que a ação se torna totalmente adquirida. A diferença deve ser informada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender as ações no momento da aquisição e vendê-lo posteriormente, qualquer diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado na data da aquisição será informada como ganho ou perda de capital.
Seção 83 (b) Eleição.
Os acionistas de ações restritas têm permissão para informar o valor justo de mercado de suas ações como renda ordinária na data em que são concedidos, em vez de quando eles são adquiridos, se assim o desejarem. O tratamento de ganhos de capital ainda se aplica, mas começa no momento da concessão. Essa opção pode reduzir bastante o montante de impostos que são pagos sobre o plano, porque o preço das ações no momento em que as ações são concedidas é geralmente muito menor do que no momento da aquisição. A estratégia pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre o momento em que as ações são concedidas e quando elas são adquiridas (cinco anos ou mais).
John e Frank são executivos-chave de uma grande corporação. Cada um deles recebe concessões de ações restritas de 10.000 ações por zero dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas a US $ 20 por ação na data da concessão. John decide declarar o estoque na vesting, enquanto Frank escolhe o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, João não declara nada no ano da concessão, enquanto Frank deve declarar US $ 200.000 como renda ordinária.
Cinco anos depois, na data em que as ações se tornam totalmente adquiridas, as ações estão sendo negociadas a US $ 90 por ação. John terá que reportar uma quantia enorme de US $ 900.000 de seu saldo de ações como receita ordinária no ano de aquisição, enquanto Frank não relata nada a menos que ele venda suas ações, que seriam elegíveis para tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa sobre a maioria de suas ações, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre o montante total de ganho realizado durante o período de aquisição.
Infelizmente, há um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que vai além dos riscos padrão de confisco inerentes a todos os planos de ações restritos. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre todo o saldo das ações, mesmo que tenha declarado os US $ 200.000 de ações que lhe foram concedidos como receita. Ele não poderá recuperar os impostos que pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parte das ações na data da concessão, e esse valor pode ser reportado como uma perda de capital sob essas circunstâncias.
Tributação de RSUs.
A taxação de RSUs é um pouco mais simples do que para planos de estoque restritos padrão. Como não há estoque efetivo emitido na outorga, nenhuma eleição da Seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano na qual o valor do estoque pode ser declarado. O valor reportado será igual ao valor justo de mercado da ação na data da aquisição, que também é a data de entrega neste caso. Portanto, o valor da ação é declarado como receita ordinária no ano em que a ação se torna adquirida.
The Bottom Line.
Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras fiscais e de confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo cobre apenas os destaques e não deve ser interpretado como orientação fiscal. Para isso, consulte seu contador ou consultor financeiro.

Opções de ações vs rsu canada
Opções vs RSUs.
Este artigo é sobre o uso de opções de ações e ações para compensar funcionários. Esta discussão aplica-se principalmente ao mercado canadense e às entidades tributadas pela Agência Canadense de Rendimentos (CRA). (veja também artigos sobre Opções de Ações de Incentivo e Opções de Mercado).
Considerando que eu costumava ser um grande fã de opções de ações de incentivo, agora eu acredito que eles devem ser usados ​​com moderação e principalmente como um potencial mecanismo de bônus. Eles não são um bom substituto para ações ou compensação em dinheiro por duas razões principais: questões fiscais e porque elas podem nunca ser "in-the-money" (ou expire antes que eles estejam). Eles também são uma dor de cabeça contábil (somente desde 2005) porque uma despesa artificial tem que ser determinada teoricamente (por exemplo, a fórmula de Black-Scholes) quando as opções são emitidas.
Normalmente, quando uma empresa é formada, os fundadores dividem a propriedade entre si com base em sua noção de justiça e suas contribuições relativas (ver notas em "Dividing the Pie").
No entanto, à medida que as empresas crescem, precisam atrair novos talentos. Praticamente todas as empresas - até mesmo as firmas blue chip mais maduras, oferecem compensação na forma de um salário e de alguma forma de participação acionária. Isso geralmente é na forma de opções de ações.
Para entidades menores e emergentes, um enorme salário (baseado no mercado) pode não ser possível. E, mesmo quando é, a maioria dos funcionários (pelo menos em qualquer gerência ou capacidade de responsabilidade sênior) gosta de ser co-proprietários.
O desafio, então, é determinar:
a) quanto de compensação de ações (e sua manifestação) e.
b) os termos anexados.
De um modo geral, se a Companhia ainda não levantou capital de investidores, é fácil em termos fiscais (e é apenas por razões fiscais que podemos simplesmente não dar ações porque se eles têm algum valor eles são taxados como destinatário) para incluir novas pessoas como fundadores, a menos que a empresa esteja presente há alguns anos e / ou esteja bem avançada. Nesse caso, a mesma discussão dividida seria apropriada.
Se a Empresa já estabeleceu algum valor criando produtos, clientes, receitas, etc. e / ou atraindo investidores que validam uma avaliação da empresa em virtude de seu investimento (por exemplo, o preço por ação que eles pagam multiplicado por todas as ações emitidas, gerando assim um "valor de mercado" da avaliação para a empresa), então, lamentavelmente, não é prático dar apenas uma nova ação (porque o destinatário teria um passivo fiscal imediato).
É por isso que as opções de ações têm sido tão populares, ou seja, contornam esse problema de tributação. Não se enganem sobre isso, porém, eles não são o mesmo que a posse de ações. Por exemplo, enquanto o valor do imposto pago no exercício de opções e na venda das ações é semelhante aos impostos sobre ganhos de capital, o lucro das opções é considerado renda, e não ganhos de capital. Isto significa que não se pode compensar outras perdas de capital contra esses ganhos ou se as ações são detidas e vendidas com prejuízo, não há alívio de perda de capital contra outros ganhos. Também impede que o detentor participe da isenção de ganhos de capital vitalícios de $ 500K (muito importante!).
Por esse motivo, faz sentido considerar as chamadas Unidades de Ações Restritas (RSU's) como uma alternativa às opções especialmente para participantes importantes. RSUs são concessões de ações, mas com strings anexadas. Ao contrário das opções que são bem definidas e bem compreendidas, as RSU são mais novas, mais complexas e variadas. Mas a ideia por trás deles é relativamente simples. A empresa dá (ou promete dar) um certo número de ações a um empregado. Essas ações são adquiridas com o tempo (assim como as ações dos fundadores devem). Questões tributárias precisam ser examinadas. Por exemplo, o imposto não pode ser pago até que o título das ações passe de fato para o titular.
Uma abordagem que está sendo adotada pelas empresas no início de sua criação é alocar uma certa porcentagem das ações, por exemplo. 20% para pessoas ainda a serem recrutadas. Isso evita uma diluição mais tarde e pode contornar algumas das questões fiscais.
Enquanto a determinação de quanto estoque alguém deve receber é em grande parte uma questão de negociação, eu gostaria de iniciar a negociação usando uma abordagem lógica baseada na contribuição dessa pessoa. Como uma nota lateral, o que eu realmente gosto de ver é tal funcionário realmente fazer um investimento em dinheiro na empresa para adquirir ações sem amarras.
A ideia das partes fundadoras é que elas compensam os detentores pelo seu trabalho árduo e contribuição intelectual (por exemplo, é chamado de "patrimônio suor"). Se um executivo de vendas experiente estiver sendo recrutado, pode-se começar com uma taxa de mercado competitiva para essa pessoa. Digamos que ela estivesse ganhando (ou poderia ser contratada por uma firma madura) por US $ 150 mil / ano. Se ela concordar em trabalhar por US $ 100 mil / ano por cinco anos, a empresa precisará levantar US $ 250 mil a menos dos investidores e deve ter direito a esse valor em ações (digamos, 500 mil ações se estiverem avaliadas em US $ 0,50 / ação) . Isso também pode ser aumentado por um "bônus de assinatura" montante. Uma vez que é uma promessa de contribuir, tais ações devem, obviamente, ser adquiridas com o tempo (ou seja, são emitidas, mas sujeitas a cancelamento). O destinatário precisa certificar-se de que o negócio esteja estruturado para que não haja responsabilidade tributária até que as ações sejam vendidas.
Se eu fosse o novo recruta, eu faria o meu melhor para obter ações na frente mesmo que eu tivesse que pagar algum imposto (se for tanques, eu posso recapturar um pouco mais tarde). Por exemplo - e isso é típico - digamos que a empresa X começou há um ano e levantou uma pequena quantidade de capital acionário (US $ 500 mil a US $ 1 / ação) de vários investidores. Pode-se argumentar que as ações têm um valor de US $ 1 ou menos, se algum tempo tiver decorrido com resultados adversos ou mais de US $ 1 se o tempo tiver passado, com um bom progresso sendo evidente. Em qualquer caso, a Companhia e eu concordamos que as ações valem $ 1 e eu estou "dado"; 200 mil ações sujeitas a vesting e termos semelhantes aos fundadores. Nesse caso, que é o pior cenário, o pessoal do imposto argumentaria que eu recebi uma renda de US $ 200 mil, na qual teria que pagar imposto de renda normal com minha alíquota marginal total - o que seria de US $ 90 mil. Não é bom. Se a empresa falhar, só posso recuperar parcialmente esse valor de US $ 90.000. E porque eu tenho que inventar $ 90K no primeiro exemplo, isso pode ser um não-iniciante.
O que eu gosto de fazer é simplesmente comprar ações a um preço negociado sem restrições, idealmente a um preço muito abaixo do valor de US $ 1, com algumas opções lançadas para abordar o aspecto contribuição / desempenho. A CRA ainda pode desafiar isso, especialmente se o preço for ridiculamente baixo ou se outros estiverem comprando ações a preços mais altos ao mesmo tempo. Se você perguntar por aí, verá que a CRA raramente interfere em tais transações de empresas privadas (em última análise, a CRA é cortada de qualquer maneira quando as ações são vendidas). É um risco que muitos vão correr.
Uma razão pela qual é bom possuir ações reais e obtê-las cedo é porque você obtém não apenas tratamento fiscal de ganhos de capital preferencial, mas no caso de empresas privadas, você pode usar a isenção de ganhos de capital vitalícia de US $ 750.000,00. esta!)
Não tome minha palavra sobre isso. Obtenha seu próprio & quot; especialista & quot; assessoria fiscal sobre isso. Pergunte a mais de uma pessoa. Você pode achar que existem diferentes opiniões e graus de conservadorismo por aí, então você pode ter que fazer um julgamento.
Para empresas públicas, no entanto, as ações não podem ser emitidas com um grande desconto (pequenos descontos de até 20%, dependendo da Bolsa de Valores permitida). Nestes casos, as RSU's estão se tornando cada vez mais populares. Nesses casos, o estoque é alocado, mas o imposto é evitado porque o título não é aprovado no momento da concessão.
Em geral, as empresas precisam entender que precisarão desistir de 5% a 20% ou mais para negociar novas pessoas. Diretores operacionais, financeiros e de marketing esperam uma participação acionária de 10% em ações, opções ou RSUs. (Observação: as concessões de RSU geralmente são menores do que as concessões de opções porque sempre têm valor real, independentemente do preço da ação.)
Os diretores de uma empresa, como um grupo, devem receber a mesma remuneração que um executivo sênior recebe. Como regra geral, 1% a 2% de propriedade é comum (com vesting, é claro). Atualização anual & quot; atualizar & quot; subvenções são comuns.
Com relação aos termos, geralmente o vesting ou, mais precisamente, o reverse-vesting, com o passar do tempo é o termo mais comum. Por exemplo, ações de cem mil fundadores podem ser dadas a alguém com a condição de que contribuam por pelo menos cinco anos. Se essa pessoa desistir (ou for demitida) depois de apenas um ano, ele só conseguirá manter 20 mil ações (ou seja, um quinto). Vesting pode ocorrer em etapas - mensal, trimestral, etc, mas eu prefiro vestes lineares, lineares simples. Alguma aquisição pode ocorrer apenas na ocorrência de uma meta específica - entrega do produto, evento de liquidez, etc. Outros termos que devem ser aplicados são aqueles que estão especificados no Acordo de Acionistas, por exemplo, o direito de vender, direito de primeiro. recusa, etc.
Linha de fundo - equidade é melhor! O desafio é descobrir quem pode tornar os verdadeiros donos dos funcionários - assim como os fundadores - em uma base equitativa e isenta de impostos ou impostos!
Mike Volker é diretor do Gabinete de Ligação Universidade / Indústria da Simon Fraser University, ex-presidente do Vancouver Enterprise Forum, presidente da WUTIF Capital e empreendedor de tecnologia.
Copyright 2006-2007 Michael C. Volker.
E-mail: mike @ volker - Comentários, sugestões e correções serão bem-vindos!

Como as opções de ações e os RSUs diferem?
Uma das maiores mudanças na estrutura da compensação da empresa privada do Vale do Silício nos últimos cinco anos tem sido o uso crescente de Unidades de Ações Restritas (RSUs). Estou no ramo de tecnologia há mais de 30 anos e, durante esse período, as opções de ações foram quase exclusivamente o meio pelo qual os funcionários de startups compartilhavam o sucesso de seus empregadores. Tudo isso mudou em 2007, quando a Microsoft investiu no Facebook. Para entender por que as RSUs surgiram como uma forma popular de compensação, precisamos observar como as RSUs e as opções de ações diferem.
História da Opção de Ações no Vale do Silício.
Há mais de 40 anos, um advogado muito inteligente do Vale do Silício projetou uma estrutura de capital para startups que ajudou a facilitar o boom de alta tecnologia. Sua intenção era construir um sistema que fosse atraente para os capitalistas de risco e fornecesse aos funcionários um incentivo significativo para aumentar o valor de suas empresas.
Para atingir seu objetivo, ele criou uma estrutura de capital que emitiu Ações Preferenciais Conversíveis para os Capitalistas de Risco e Ações Ordinárias (na forma de opções de ações) para os funcionários. O estoque preferencial acabaria sendo convertido em ações ordinárias se a empresa viesse a público ou fosse adquirida, mas teria direitos exclusivos que fariam uma ação preferencial parecer mais valiosa que uma ação ordinária. Eu digo aparecer porque era altamente improvável que os direitos exclusivos do Stock Preferencial, como a possibilidade de dividendos e acesso preferencial ao produto de uma liquidação, entrassem em jogo. No entanto, a aparência de maior valor para as Ações Preferenciais permitia às empresas justificar ao IRS a emissão de opções de compra de Ações Ordinárias a um preço de exercício igual a 1/10 do preço por ação pago pelos investidores. Os investidores ficaram satisfeitos em ter um preço de exercício muito menor do que o preço que pagaram por suas ações preferenciais porque não criaram uma diluição maior e isso forneceu um tremendo incentivo para atrair pessoas de destaque para trabalhar para as empresas do portfólio.
Este sistema não mudou muito até cerca de 10 anos atrás, quando a Receita Federal decidiu que as opções de preço em apenas 1/10 do preço mais recente pago por investidores externos representavam um benefício muito grande e não tributado no momento da concessão da opção. Um novo requisito foi colocado nos conselhos de administração das empresas (os emissores oficiais de opções de ações) para definir preços de exercício de opção (o preço pelo qual você poderia comprar suas Ações Ordinárias) ao valor justo de mercado das Ações Ordinárias no momento da opção. foi emitido. Isso exigia que os conselhos buscassem avaliações (também conhecidas como avaliações 409A em referência à seção do código do IRS que fornece orientação sobre o tratamento fiscal de instrumentos baseados em ações concedidos como remuneração) de suas Ações Ordinárias de especialistas em avaliação de terceiros.
A emissão de opções de compra de ações com preços de exercício abaixo do valor justo de mercado das Ações Ordinárias resultaria no recebimento do imposto pelo contribuinte sobre o valor pelo qual o valor de mercado excede o custo de exercício. As avaliações são realizadas aproximadamente a cada seis meses para evitar que os empregadores corram o risco de incorrer nesse imposto. O valor de avaliação das Ações Ordinárias (e, portanto, o preço de exercício da opção) geralmente chega a aproximadamente 1/3 do valor do preço mais recente pago por investidores externos, embora o método de calcular o valor justo de mercado seja muito mais complexo.
Esse sistema continua a fornecer um incentivo atraente aos funcionários em todos os casos, exceto um - quando uma empresa arrecada dinheiro em uma avaliação bem acima do que a maioria das pessoas consideraria justa. O investimento da Microsoft no Facebook em 2007 é um exemplo perfeito. Deixe-me explicar por quê.
Facebook mudou tudo.
Em 2007, o Facebook decidiu envolver um parceiro corporativo para acelerar suas vendas de publicidade enquanto construía sua própria equipe de vendas. O Google e a Microsoft competiram pela honra de revender os anúncios do Facebook. Na época, a Microsoft estava ficando desesperadamente atrás do Google na corrida pela publicidade nos mecanismos de busca. Ele queria a capacidade de agrupar seus anúncios da Rede de Pesquisa com anúncios do Facebook para oferecer uma vantagem competitiva em relação ao Google. A Microsoft, então, fez uma coisa muito esperta para ganhar o acordo com o Facebook. Ele entendeu, a partir de anos investindo em pequenas empresas, que os investidores públicos não valorizam a valorização dos investimentos. Eles só se preocupam com ganhos de operações recorrentes. Portanto, o preço que a Microsoft estava disposta a pagar para investir no Facebook não importava, então eles se ofereceram para investir US $ 200 milhões em uma avaliação de US $ 4 bilhões como parte do acordo de revenda. Isso foi considerado absurdo por quase todos no mundo dos investimentos, especialmente considerando que o Facebook gerou uma receita anual de apenas US $ 153 milhões em 2007. A Microsoft poderia facilmente perder US $ 200 milhões devido ao seu estoque de mais de US $ 15 bilhões, mas mesmo isso era improvável porque a Microsoft tinha o direito de ser reembolsado primeiro no caso de o Facebook ser adquirido por outra pessoa.
A avaliação extremamente alta criou um pesadelo de recrutamento para o Facebook. Como eles atrairiam novos funcionários se suas opções de ações não valessem nada até que a empresa gerasse um valor acima de US $ 1,3 bilhão (o provável novo valor avaliado das ações ordinárias - 1/3 de US $ 4 bilhões)? Digite o RSU.
O que são RSUs?
RSUs (ou Unidades de Ações Restritas) são ações ordinárias sujeitas a vesting e, freqüentemente, outras restrições. No caso das RSUs do Facebook, elas não eram ações ordinárias, mas sim “ações fantasmas” que poderiam ser negociadas em ações ordinárias após a empresa abrir o capital ou ser adquirida. Antes do Facebook, as RSUs eram usadas quase exclusivamente para funcionários de empresas públicas. Empresas privadas tenderam a não emitir RSUs porque o recebedor recebe valor (o número de RSUs vezes o preço de liquidação final / ação), quer o valor da empresa valorize ou não. Por esse motivo, muitas pessoas, inclusive eu, não acham que são um incentivo adequado para um funcionário de uma empresa privada que deve se concentrar em aumentar o valor de seu patrimônio. Dito isto, as RSUs são uma solução ideal para uma empresa que precisa fornecer um incentivo de capital em um ambiente no qual a avaliação atual da empresa provavelmente não será alcançada / justificada por alguns anos. Como resultado, eles são muito comuns entre as empresas que fecharam financiamentos com valor de mais de US $ 1 bilhão (exemplos incluem AirBnB, Dropbox, Square e Twitter), mas nem sempre são encontrados em empresas em estágio inicial.
Sua milhagem irá variar.
Os funcionários devem esperar receber menos RSUs do que as opções de ações para o mesmo job / empresa, porque as RSUs têm valor independente de quão bem a empresa emissora realiza pós-concessão. Você deve esperar receber aproximadamente 10% menos RSUs do que as Opções de ações para cada trabalho privado da empresa e cerca de 2/3 menos RSUs do que receberia nas opções de uma empresa pública.
Deixe-me fornecer um exemplo de empresa privada para ilustrar. Imagine uma empresa com 10 milhões de ações em circulação que acabou de concluir um financiamento de US $ 100 por ação, o que se traduz em uma avaliação de US $ 1 bilhão. Se soubéssemos com certeza que a empresa valeria US $ 300 por ação, precisaríamos emitir 11% menos RSUs do que as opções de ações para entregar o mesmo valor líquido ao funcionário.
Veja um gráfico simples para ajudar você a visualizar o exemplo.

Como relatar RSUs ou subsídios em ações no seu retorno de imposto.
Atualizado para o ano fiscal de 2017.
Unidades de ações restritas (RSUs) e concessões de ações são frequentemente usadas pelas empresas para recompensar seus funcionários com um investimento na empresa e não com dinheiro. Como o nome indica, os RSUs têm regras sobre quando podem ser vendidos. Subvenções para ações geralmente também carregam restrições. Como sua concessão de ações é entregue a você, e se ela está ou não investida, são os fatores-chave na determinação do tratamento tributário.
Unidades de estoque restrito.
Uma unidade de estoque restrita é um substituto para uma concessão de ações real. Se sua empresa lhe der um RSU, você não receberá ações da empresa. Em vez disso, você recebe unidades que serão trocadas por ações reais em alguma data futura. Normalmente, a data em que você toma posse dos compartilhamentos reais, conhecida como a data de aquisição, é baseada no tempo ou no desempenho.
Quando você recebe um RSU, não tem nenhum imposto imediato. Você só tem que pagar impostos quando seu RSU veste e você recebe um pagamento real de ações. Nesse ponto, você deve reportar a receita com base no valor justo de mercado da ação.
Bolsas de estoque.
Com uma bolsa de ações, uma empresa fornece ações em vez de uma unidade que lhe dá um direito futuro. No entanto, isso nem sempre significa que você está imediatamente livre para vender as ações. Muitas concessões de ações têm um período de carência, durante o qual você ainda pode perder os direitos sobre a ação.
Somente quando você está totalmente investido no estoque, você tem 100% de direitos de propriedade para fazer com o estoque como quiser. Assim como as RSUs, as doações de ações geralmente são adquiridas após um período de tempo ou após o cumprimento de determinadas medidas de desempenho. Você não é responsável pelo imposto de renda até seus coletes de subsídio de ações, momento em que você deve relatar renda igual ao valor da ação.
Vendendo seu estoque.
Você terá que pagar impostos novamente se vender ações que recebeu por meio de uma RSU ou uma concessão de ações. Depois de pagar o imposto de renda sobre o valor justo de suas ações, o IRS cobra o mesmo que se você comprasse as ações no mercado aberto. Aqui estão as diferentes maneiras pelas quais você pode ser taxado:
Se você vender a ação a um preço mais alto do que seu valor justo no momento da aquisição, você terá um ganho de capital Se você mantiver as ações por menos de um ano, seu ganho será de curto prazo e você deverá imposto de renda sobre ele Se você mantiver as ações por um ano ou mais, seu ganho será de longo prazo, o que significa que você pagará impostos a uma taxa de ganhos de capital mais favorável.
Pagando seus impostos.
Uma vez que o estoque que você recebe através de subsídios em ações e RSUs é essencialmente uma compensação, você normalmente o verá reportado automaticamente no seu W-2. Normalmente, os impostos são retidos para ir contra o que você deve quando você faz seus impostos. Como em todas as retenções, os impostos que seu empregador deduz de seu contracheque podem não ser suficientes para cobrir o valor total do imposto devido quando você arquiva seu retorno.
Se o seu empregador não reter imposto sobre sua concessão de ações ou RSU, você pode ser responsável pelo pagamento de impostos estimados. Com impostos estimados, você terá que enviar pagamentos ao IRS todos os trimestres, em 15 de abril, 15 de junho, 15 de setembro e 15 de janeiro. Os pagamentos são estimativas do que você deve no total no final do ano, com base nos seus ganhos por trimestre. Por exemplo, se você receber uma enorme doação de ações em fevereiro, deverá pagar os impostos estimados para essa concessão em 15 de abril, se não houver retenção do empregador. No entanto, se sua próxima concessão de ações não for até dezembro, talvez você não precise enviar pagamentos estimados em junho ou setembro.
Se você não quiser retirar dinheiro do seu contracheque, poderá pagar o imposto fazendo com que o seu empregador o retire das ações. Por exemplo, se você precisar de 10% de imposto retido e receber 100 ações, seu empregador poderá liquidar 10 ações e conceder uma concessão líquida de 90 ações.
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Tratamento Tributário dos Benefícios da Unidade de Ações Restrita (RSU).
Se você trabalha para uma empresa de grande porte, as chances são de que os benefícios de Opção de Compra de Ações dos Funcionários (ESOPs) tenham sido substituídos por Unidades de Ações Restritas (RSUs, Restricted Stock Units). Existem diferenças significativas entre o tratamento fiscal de ESOPs e RSUs. Neste post, veremos como as RSUs são tributadas para os residentes do Canadá. As Unidades de Ações Restritas são simplesmente uma promessa de emissão de ações em algumas datas de aquisição futuras, desde que algumas condições (geralmente apenas um funcionário da empresa na data de aquisição) sejam atendidas. É importante aqui distinguir RSUs de Restricted Stock Awards (RSAs). As RSAs são concessões de ações nas quais os funcionários não podem vender ou transferir as ações até que elas sejam adquiridas, mas têm direito a pagamentos de dividendos. As RSAs são impopulares no Canadá devido ao seu tratamento tributário: o FMV do subsídio da RSA é tributado como renda de emprego no subsídio, mas os funcionários receberão o dinheiro da venda após o colete de subsídios, que pode ser muitos anos depois.
Como as opções de ações, não há implicações fiscais quando as RSUs são concedidas a um funcionário. No momento do vesting, o FMV do RSU concede que o vested seja considerado como renda de emprego. A partir de 2011, a Agência de Receita do Canadá exige que os empregadores retenham impostos sobre os benefícios das ações dos funcionários, inclusive RSUs. Portanto, seu empregador provavelmente venderá uma parte do estoque restrito adquirido e remeterá para o CRA. O FMV de estoque restrito e os impostos retidos serão adicionados ao Rendimento de Emprego (Linha 101) e ao Imposto de Renda Retido (Linha 437) do talão T4 do exercício.
O funcionário deve acompanhar o estoque restrito de FMV no momento da aquisição. Se houver vários eventos de aquisição, a base de custo ajustada do estoque deve ser calculada. Quando as ações são eventualmente vendidas, a diferença entre o produto da venda e a base de custos ajustada das ações deve ser reportada nos Ganhos (ou Perdas) de Capital do Anexo 3.
Vamos dar um exemplo. Sue trabalha para a ABC Corp. e foi premiada com 300 RSUs em 1º de maio de 2011. O prêmio será concedido a cada 6 meses desde que a Sue esteja empregada na data de aquisição. O primeiro lote de 50 unidades de ações restritas da Sue foi adquirido em 1º de novembro de 2011. A ABC estava sendo negociada a US $ 10 e o empregador da Sue vendeu 23 ações e remeteu o imposto retido na fonte para a CRA. O segundo lote de 50 unidades de ações restritas da Sue foi adquirido em 1º de maio de 2012. A ABC estava sendo negociada a US $ 12 e o empregador da Sue novamente vendeu 23 ações e remeteu o imposto retido na fonte para a CRA. Em ambos os casos, seu empregador incluiu US $ 500 e US $ 600 em rendimentos de trabalho e US $ 230 e US $ 276 em imposto de renda deduzidos no T4 de Sue para 2011 e 2012, respectivamente. Note-se que, ao contrário das opções de ações que são elegíveis para a dedução de opção de ações e, portanto, são tributados em 50 por cento, não há tratamento fiscal favorável acordado com RSUs.
Em 15 de maio de 2012, a ABC atingiu US $ 15 e Sue vendeu as 54 ações da ABC Corp. que detém. A base de custo ajustada de Sue é de US $ 11 (27 ações adquiridas a US $ 10 e 27 ações adquiridas a US $ 12). Como ela foi vendida por US $ 15, seus ganhos de capital são de US $ 216, que ela declararia ao apresentar sua declaração de imposto de renda de 2012 no Anexo 3.